Erzielen Sie höhere Renditen mit datengesteuerten Produktivitätsfaktoren
Gewinnen Sie verwertbare Erkenntnisse und übertreffen Sie Benchmarks, indem Sie eine umfassende Analyse der Asset-, Prozess-, Ressourcen- und Resilienzfaktoren der Produktivität nutzen.
Faktor Ressource
Machen Sie das Geschäft
Für nachhaltiges Wirtschaften, das durch effiziente Nutzung von Ressourcen ermöglicht wird.
Wie funktioniert Resource Factor?
Ressourceneffiziente Aktien schneiden langfristig tendenziell besser ab als ressourcenineffiziente Aktien. Dies wird als Ressourceneffizienz-Score bezeichnet.
Warum übertreffen sie ressourcenineffektive Aktien?
Unternehmen, die sich auf die Reduzierung des Ressourcenverbrauchs konzentrieren, haben bessere Stakeholder-Scores (d. h. ESG) und höhere Aktionärswerte, was zu höheren Renditen führt.
Machen Sie das Geschäft
Ressource Faktor
Resilienzfaktor
Geschäft stabilisieren
Für ein stabiles Geschäft, das durch die Fähigkeit ermöglicht wird, sich auf strategischer und operativer Ebene schnell anzupassen.
Wie funktioniert der Resilienzfaktor?
Resiliente Unternehmen können disruptive Ereignisse besser bewältigen, schneller in den Zustand vor der Störung „zurückkehren“ und „vorwärts“ in eine noch nie dagewesene Zukunft blicken.
Warum übertreffen sie ressourcenineffektive Aktien?
Unternehmen mit hoher Resilienz können disruptive Ereignisse auf systematischer, strategischer und operativer Ebene besser antizipieren, anpassen und sich von ihnen erholen, was zu höheren stabilen Renditen führt.
Stabilisieren Sie das Geschäft
Resilienz Faktor
Prozessfaktor
Führen Sie das Geschäft
Für Rentabilität, die durch eine effiziente Nutzung der betrieblichen Fähigkeiten ermöglicht wird.
Wie funktioniert der Prozessfaktor?
Prozesseffiziente Aktien schneiden auf lange Sicht tendenziell besser ab als prozessineffiziente Aktien. Dies wird als Operationsgrenze bezeichnet.
Warum übertreffen sie prozessineffektive Aktien?
Organisationen mit besseren dynamischen Organisationsfähigkeiten sind effizienter und auf das VUCA-Umfeld ausgerichtet, was zu höheren Renditen führt.
Führen Sie das Geschäft
Prozess Faktor
Vermögensfaktor
Bauen Sie das Geschäft auf
Langfristiges Wachstum, das durch den effektiven Einsatz von Ressourcen wie Arbeit, Kapital und Technologien ermöglicht wird.
Wie funktioniert Asset Factor?
Vermögenseffektive Aktien schneiden langfristig tendenziell besser ab als Aktien mit ineffektiven Vermögenswerten. Dies wird als Grenze der organisatorischen Produktionsmöglichkeiten bezeichnet.
Warum schneiden sie besser ab als Aktien mit ineffektiven Vermögenswerten?
Unternehmen, die ihre Ressourcen voll ausschöpfen, produzieren eine größere Menge an Waren effizienter, was zu höheren Umsätzen führt.
Bauen Sie das Geschäft auf
Vermögenswert Faktor
Multifaktor
Nach der Berechnung der einzelnen Punkte wird ein mehrstufiges Verfahren angewendet, um die Unternehmen zu identifizieren und auszuwählen, die in Bezug auf Innovationsproduktivität, Prozessproduktivität und Widerstandsfähigkeit am besten abschneiden. Schritt 2 baut auf Schritt 1 auf und wählt aus den 100 innovationseffizientesten Unternehmen die 50 prozesseffizientesten Unternehmen aus. In Schritt 3 werden die 20 widerstandsfähigsten Unternehmen mit den TOP 50 der identifizierten Unternehmen nach Schritt 2 abgeglichen. Die verbleibenden „Plätze“ werden nach Schritt 2 mit den 50 Unternehmen mit den TOP 50 gefüllt. Dieses Verfahren stellt sicher, dass die endgültige Auswahl die Unternehmen mit der besten Leistung umfasst. Mit diesem Ansatz wird verhindert, dass man sich zu sehr auf einen einzelnen Faktor verlässt, und gleichzeitig werden die Vorteile von Wachstum, Rentabilität und Stabilität kombiniert.
Multi-Faktor
Produktivitätsfaktoren beim Investieren
Datengestützte Auswahl von Vermögenswerten
Identifizierung von Nichtlinearitäten und Ineffizienzen auf dem Markt
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Quantitatives und ausgeklügeltes mathematisches Modell für die Auswahl
Wissenschaftlich erprobter Ansatz
Identifizierung robuster und Alpha-generierender Produktivitätsführer
Höhere Renditen unabhängig von makroökonomischen Zyklen
Sektor- und Branchenunabhängig
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Größe
Kleinere, wachstumsstarke Unternehmen
Qualität
Finanziell gesunde Unternehmen
Momentum
Aktien mit Aufwärtstrends
Tragen
Ertragsanreiz zum Halten
riskantere Wertpapiere
Wert
Aktien sind relativ abgezinst
zu ihren Grundlagen
Minimale Volatilität
Stabil, risikoärmer
Aktien
Qualität
Finanziell gesunde Unternehmen
Momentum
Aktien mit Aufwärtstrends
Größe
Kleinere, wachstumsstarke Unternehmen
Ähnliche Inputs führen zu ähnlichen Ergebnissen
Die meisten Anleger verwenden ähnliche Inputs auf ähnliche Weise, was zu ähnlichen Ergebnissen führt, darunter bekannte Faktoren wie Qualität, Momentum, Wachstum, Wert, Dividenden, geringe Volatilität und Größe.
Wir bei Averdas verwenden Daten anders, setzen verschiedene Algorithmen für gezielte Insights ein und entwickeln unsere neuen Faktoren auf Basis von Produktivität. So identifizieren wir Produktivitätsführer, die unabhängig von makroökonomischen Zyklen überdurchschnittliche Renditen erzielen.
Multifaktorindizes: Kombinieren von Faktoren
Faktoren sind zwar für sich genommen von großer Bedeutung, können aber auch in Kombination verwendet werden, um die Marktaussichten und Anlageziele widerzuspiegeln. Zu den häufigsten Faktorkombinationen gehören:
Asset + Prozess
Asset + Ressource
Asset + Resilienz
Ressource + Resilienz
Prozess + Ressource
Prozess + Resilienz
Zusammenfassung der Averdas Faktorindizes
USA: Die Inflation blieb stabil bei 2,6 % (Kerninflation 2,9 %), was darauf hindeutet, dass der Preisdruck nicht zunimmt. Die Märkte rechnen mit einer Zinssenkung durch die US-Notenbank am 17. September, und die Aktienmärkte schlossen den August mit einem positiven Gewinn, da die Anleger trotz Anzeichen für ein langsameres Wachstum ein freundlicheres politisches Umfeld erwarten.
Der PMI der Eurozone stieg auf 51,1, was auf ein moderates Wachstum insbesondere im verarbeitenden Gewerbe hindeutet. Das Lohnwachstum verlangsamt sich, was die Inflation im Dienstleistungssektor dämpfen und die Gesamtinflation nahe dem Zielwert halten dürfte. Die EZB beließ die Zinsen unverändert bei 2,00 %, behielt sich jedoch die Option vor, sie später zu senken, falls sich das Wachstum verlangsamen sollte.
Global: Aktien verzeichneten im August breite Gewinne, unterstützt durch robuste Gewinne und eine stabile globale Nachfrage. Asien erlebte aufgrund von Rückgängen im Technologiesektor und anhaltenden Handelskonflikten eine Verlangsamung, was zu einer uneinheitlichen Risikobereitschaft in den verschiedenen Regionen führte. Dennoch tragen die Erwartungen einer Lockerung der Geldpolitik durch die globalen Zentralbanken zu einer positiven Stimmung bei und mildern potenzielle Risiken.
Den neuesten Zahlen zufolge erlebt die US-Wirtschaft eine Abschwächung, bleibt aber stabil. Zwar ist die Zahl der neu geschaffenen Arbeitsplätze zurückgegangen, dies wurde jedoch durch ein stetiges Wachstum und eine stabile Inflation ausgeglichen. Europa zeigt Anzeichen einer moderaten Erholung, da der Inflationsdruck nachlässt, während die globalen Märkte weiterhin von der Flexibilität der Zentralbanken und robusten Unternehmensgewinnen gestützt werden. Mit Blick auf die Zukunft könnte die voraussichtliche Lockerung der Geldpolitik durch die Fed im September Rückenwind für Risikoanlagen bedeuten.
Quelle: Averdas AG. Daten zum 30. August 2025. Indexperformance basierend auf der Gesamtrendite. (EUR/(USD)
Den vollen Umfang der Produktivitätsfaktoren verstehen
Asset Faktor
Prozess Faktor
Resilienz Faktor
Ressourcen Faktor
Multi-Faktor
US
Vermögensfaktor US
Prozessfaktor US
Resilienzfaktor US
Ressourcenfaktor US
Multifaktor US
Europa
Vermögensfaktor Europa
Prozessfaktor Europa
Resilienzfaktor Europa
Ressourcenfaktor Europa
Multi-Factor-Europa
Global
Vermögensfaktor Global
Prozessfaktor Global
Resilienzfaktor Global
Ressourcenfaktor Global
Multi-Factor Global
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